? 4萬億拉動內(nèi)需政策的出臺，為A股市場注入了一劑強心劑，在上周股市展開的反彈行情中，有兩大牛股格外引人注目，一是太行水泥(5.08,0.46,9.96%,吧)，一是基建股的代表中鐵二局(9.99,0.91,10.02%,吧)。今日，太行水泥和中鐵二局分別迎來連續(xù)第8個和連續(xù)第3個漲停。

? 受益4萬億投資大蛋糕 走勢彪悍

? 今日，太行水泥收于5.08元，這是該股自11月5日來的連續(xù)第8個漲停，與11月4日的收盤價2.36元相比，累計漲幅達(dá)到115.25%。從換手率來看，今日該股換手率為7.99%，較前兩個交易日16.96%、14.28%有所降低。

? 中鐵二局報9.99元，是自10月30日以來的連續(xù)第13個交易日收陽，也是該股連續(xù)第3個漲停，與10月29日收盤價5.47元相比，累計漲幅達(dá)到82.63%。該股今日換手率為11.56%，與前兩個交易日的12.25%、12.80%不相上下。

? 在國家“采取積極的財政政策”以“擴(kuò)大國內(nèi)需求”的總體經(jīng)濟(jì)方針指導(dǎo)下，11月5日國務(wù)院常務(wù)會議確立了一系列促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長的具體措施。市場預(yù)計鐵路投資將大幅增加，而水泥需求與固定資產(chǎn)投資特別是基建投資密切相關(guān)，因此也是最受益行業(yè)之一。

? 游資敢死隊或輪番炒作

? 對于太行水泥的火爆行情，業(yè)內(nèi)人士大多認(rèn)為是游資炒作的結(jié)果。

? 根據(jù)上海證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，太行水泥11月5日的首個漲停導(dǎo)演者來自西藏證券成都營業(yè)部和聯(lián)合證券成都浣花北路營業(yè)部，而此后兩日，該席位卻成為最大空頭；接棒的分別為財通證券溫嶺東輝北路營業(yè)部、招商證券杭州湖墅南路營業(yè)部、華泰證券蘇州何山路營業(yè)部，在6日、7日間合計買入，隨后又紛紛出現(xiàn)在11日、12日賣出前五席位中。

? 長江證券分析師王躍認(rèn)為，新增倉基金資金和市場游資是中鐵二局股價的主要推動者。大智慧Topview數(shù)據(jù)顯示，基金并未在中鐵二局上停留或者加倉，反而是逢高賣出，獲利了結(jié)。

? 風(fēng)險不容忽視

? 對于太行水泥，瑞銀和國泰君安的分析師都表示：“公司在行業(yè)內(nèi)地位并不高，產(chǎn)能也僅有600萬噸，我們很久沒有跟蹤該公司了。”國元證券(12.63,0.18,1.45%,吧)投資總監(jiān)康洪濤表示，此次上漲顯然是游資炒作，從長期來看，太行水泥業(yè)績方面沒有可圈可點之處。太行水泥上周公告，實際控制人金隅集團(tuán)將本該注入公司的資產(chǎn)改為赴港上市，公司提升經(jīng)營狀況和盈利能力的愿望將難以實現(xiàn)，將對公司未來業(yè)績提升和行業(yè)競爭十分不利。

? 廣發(fā)證券建材行業(yè)研究員謝永元認(rèn)為，水泥行業(yè)在國家刺激經(jīng)濟(jì)計劃，未來需求壓力有所緩解。利好政策在股價方面已經(jīng)有所體現(xiàn)，估值相對于大盤偏高。經(jīng)過8個交易日的強勁上漲后，該板塊將迎來回調(diào)。專業(yè)分析人員也表示，雖然國家出臺4萬億元的投資計劃，但就對水泥需求的刺激效果來說，短期內(nèi)根本無法見到成效。

? 業(yè)內(nèi)人士指出，國家4萬億經(jīng)濟(jì)刺激政策和災(zāi)后重建，對中鐵二局的業(yè)績增長有明顯提升作用，但經(jīng)過瘋狂炒作之后，后市風(fēng)險不言而喻。