瑞士信貸將安徽海螺水泥股份(914)評級從強(qiáng)于大盤下調(diào)至中性，預(yù)期股價(jià)在近期上揚(yáng)后上漲空間有限。

瑞信將該股目標(biāo)價(jià)從54港元上調(diào)至60港元，這是基于2010年企業(yè)價(jià)值/產(chǎn)能87美元/噸，2010年企業(yè)價(jià)值/EBITDA 9倍，為歷史趨勢為平均水平，相當(dāng)于2010年市盈率17倍。

瑞信表示，在該股股價(jià)47港元時更看好該股，在該水平內(nèi)含水泥價(jià)格為09年上半年水平。瑞信將安徽海螺水泥09-11財(cái)年每股盈利預(yù)期分別下調(diào)17%10%和8%，這是基于水泥價(jià)格預(yù)期人民幣211元/噸218元/噸和218元/噸。該股跌0.5%，至56.05港元。

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