摘要:

目前國際上通常采用的項目總承包方式有以下幾種：交鑰匙總承包方式；設計、采購、施工總承包方式；設計加采購承包方式；設計加施工承包方式、設計加建造承包方式；以及BOT、BOOT等多種項目建設和承包方式。中材科工集團現(xiàn)在承接的國外水泥總承包工程通常采用設計、采購、施工總承包方式，即所謂的EPC模式和交鑰匙總承包方式。

首先，它不像施工承包或施工總承包那樣有一套詳細的施工圖作為投標報價的依據(jù)，因為勘全過程的各種不利因素帶來的巨大危害性，及時建立風險管理機制，將各種可能的風險加以 科學 、有效管理，趨利避害。

1.認識風險

風險是一種不確定性，既是危險也是機會。通常大的機遇伴隨著較大的危險。從集團承接的國際合同來看，單條生產(chǎn)線由2000噸/日已上升至目前的5000噸/日，合同額由幾千萬美元達到目前的2億多美元，風險是直線上升的。

風險大致可以分為項目風險、組合風險和系統(tǒng)風險。

同樣的風險。說到底，工程建設承包方式的變化是一個風險責任劃分方式的變化。與其他承包方式不同的是，由于工程總承包獲利較豐，因而與其對應的風險也較其他工程承包方式為多、為大，具有多樣性、復雜性、 社會 性、全局性和 發(fā)展 性等特征。如交鑰匙總承包必須面對勘察、設計、采購、施工安裝和試運行服務全過程的風險；而設計加施工總承包面對的只是設計和施工階段的風險。目前我國進行總承包項目管理與國際承包商差距很大，可借鑒的經(jīng)驗較少，容察、設計本身也屬于工程總承包的范圍。勘察、設計環(huán)節(jié)的風險對工程造價的 影響 很大。

其次，工程總承包涉及的資金數(shù)額巨大，業(yè)主還款時間長，涉及到總承包 企業(yè) 融資模式設計、業(yè)主還款能力評估、業(yè)主抵押物擔保準備、工程移交轉(zhuǎn)讓的納稅、項目所在國 政治 、環(huán)境、 經(jīng)濟 狀況等諸多 問題 。因此，隨著國外總承包業(yè)務的增加，所來帶的匯率風險、采購風險、政治風險等正逐步顯現(xiàn)。面對如此多的風險，如不進行認真預測，并采取及時有效的管理措施，集團可能面對巨大的損失。

因此，在大力發(fā)展國外工程總承包，進一步開拓國際市場的同時，我們必須充分認識在國外工程總承包險狀況，在項目經(jīng)理來看可能是很大的，但是對于企業(yè)經(jīng)理來講，由于擁有更高的地位和更多的資源，具有更大的風險承受能力，把該風險放到組合風險當中，那么風險可能就不是很大。同樣，組合風險對于企業(yè)經(jīng)理來講可能很大，無法承受，但是如果再高一層，從投資人的角度來看，將該風險放到整個的投資系統(tǒng)當中，由于投資的多元和分散，那么較大的組合風險也可能就變得可以接受。一般來講，項目風險≤組合風險≤系統(tǒng)風險，因為非系統(tǒng)風險可以被合理分散，在系統(tǒng)內(nèi)部消化。

2.識別風險

風險識別實際是關(guān)于將來風險事件的設想，是預測一個項目有哪些可能存在的風易引發(fā)大的風險。歸納起來至少有以下幾種：

（1）融資風險。融資風險主要是指由于承包商先期就設備采購進行的資金籌措而導致的風險。采用EPC方式的國外工程總承包根據(jù)合同約定的不同，有時需要承包商解決工程部分資金。例如貸款利率高、貸款條件苛刻、資金遲遲不能到位、 金融 機構(gòu)的承諾不能兌現(xiàn)、國際形勢及諸多政治因素可能對資金籌措造成影響等等。隨著集團國際水泥工程業(yè)務的發(fā)展，將來很可能采用BOT（建造—經(jīng)營—移交）方式，其資金需要量更大，因而這種風險將更加突出，成為項目成敗的主要風險之一。

（2）政治風險。國外總承包項目特別是BOT項目因時間較長，有時要經(jīng)歷東道國的不同政府執(zhí)政時期，甚至有的國家會發(fā)生政變等政局動蕩，后續(xù)政府有可能不承認上屆政府的承諾，致使項目無法再進行下去，項目前期投資回收無保證，甚至會迫使投資者低條件提前轉(zhuǎn)讓。政治風險的主要構(gòu)成是，政局的穩(wěn)定程度、政策變動因素、社會穩(wěn)定程度以及國際信譽。

（3）經(jīng)濟風險。經(jīng)濟風險的主要表現(xiàn)為，項目所在國的經(jīng)濟發(fā)展與金融發(fā)展情況，其中包括外匯儲備情況、貨幣自由兌換、外匯匯出、官方銀行利率及信貸管理制度；業(yè)主財務狀況、償債能力及其信譽；結(jié)算匯率變化；市場情況，其中包括價格風險、競爭風險和需求風險；國家的償債能力。

（4） 法律 風險。法律風險是指由于東道國法律的完善程度和變動情況給項目帶來的風險，包括專門設計和規(guī)范EPC所要求的法律文本，出現(xiàn)金融、工期和費用索賠等糾紛時，能否得到及時仲裁或處理，保障投資人的建設和經(jīng)營權(quán)、投資收益和抵押品贖買權(quán)。法律風險的主要構(gòu)成是法律完善程度、項目獲準法律條款及項目違約法律條款。

（5）環(huán)境風險。環(huán)境包括 自然 環(huán)境和社會環(huán)境。項目所在地區(qū)的溫度、濕度、降雨雪量、風力、晴雨天數(shù)，特別是自然災害情況，如地震、洪水、風暴及海嘯等；項目對社會及人們生活與工作環(huán)境污染的限制因索。環(huán)境風險主要構(gòu)成是自然災害情況、資源與環(huán)境保護情況。

（6）經(jīng)營風險。經(jīng)營風險是指在項目承建或經(jīng)營過程中，由于外部環(huán)境的變化或經(jīng)營者的行為疏忽，直接 影響 到項目的獲利能力，包括經(jīng)營管理者的素質(zhì)、設備維護更新情況以及運行條件等。