本周三(11月18日)，國家發(fā)改委正式發(fā)布《關(guān)于水泥、平板玻璃建設(shè)項目清理工作有關(guān)問題的通知》，將對2009年9月30日前尚未投產(chǎn)的在建項目、已核準(zhǔn)未開工水泥項目進(jìn)行清理。

此舉被業(yè)內(nèi)解讀為國家抑制產(chǎn)能過剩政策的進(jìn)一步明確，對水泥上市公司將產(chǎn)生巨大利好。受此刺激，本周水泥股成為市場熱點(diǎn)，集體上揚(yáng)，即使是官司纏身并且年報預(yù)虧的ST金頂(600678，收盤價7.19元)，其股價也開始接近前期高點(diǎn)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，ST金頂在三季度末的股東戶數(shù)較中報時候驟然減少了一半。與此同時，公司前十大流通股東名單中又突然出現(xiàn)了幾家投資公司的身影，到底是什么原因吸引這些私募看好ST金頂呢?

限產(chǎn)政策明晰引爆水泥板塊

今年9月30日，發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，而本周三出臺的政策被認(rèn)為是上述意見的延續(xù)，并進(jìn)一步明確了清理過剩產(chǎn)能的詳細(xì)規(guī)定。

金元證券水泥研究員王昕在報告中指出，無論是清理力度還是清理范圍，此次出臺的政策較前次加大，政策可操作性進(jìn)一步增強(qiáng)。

至于新政策對市場的影響，各券商研究員均認(rèn)為，此舉將大幅控制水泥的供給，改善目前水泥行業(yè)供大于求的狀況。據(jù)渤海證券水泥研究員唐笑測算，2010年的水泥新增產(chǎn)能為2.4億噸，而明年需求增長可能在2.5億噸以上，水泥行業(yè)未來可能會出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況。

受此消息刺激，包括賽馬實業(yè)(600449，收盤價34.69元)、青松建化(600425，收盤價18.18元)在內(nèi)的水泥股本周連續(xù)大漲，紛紛創(chuàng)出歷史新高。即使官司纏身，年報預(yù)虧的ST金頂在周三也大漲了3.78%，周五繼續(xù)上漲1.41%，股價已接近前期的高點(diǎn)。

賭重組私募集體現(xiàn)身

與此同時，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，ST金頂在三季度末的股東戶數(shù)較中報時驟然減少了一半。

三季報顯示，ST金頂三季度的股東戶數(shù)為45395戶，而半年報時該股股東戶數(shù)為87671戶。

與此同時，在ST金頂三季報的前十大流通股東名單中，幾家投資管理公司悄然出現(xiàn):如四川隆睿投資管理有限公司持股750萬股，成為ST金頂?shù)诙罅魍ü蓶|;鄭州永誠投資管理有限公司和西安徐醇投資管理有限公司則分別持有390.07萬股、307.84萬股，占據(jù)第五大、第六大流通股東的位置。
這些私募性質(zhì)的投資管理公司為何會選中ST金頂呢?

受大股東浙江華倫集團(tuán)債務(wù)黑洞的拖累，ST金頂在經(jīng)營方面已是舉步維艱。三季報顯示，ST金頂?shù)呢?fù)債額總計為15.04億元，其中僅短期借款金額就高達(dá)5.24億元。公司也預(yù)計，今年全年業(yè)績將出現(xiàn)虧損。

"投資這樣一家上市公司的唯一理由便是賭重組。"深圳一位資深私募經(jīng)理告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。從盤面來看，ST金頂身陷大股東債務(wù)黑洞的事情在今年3月份曝光后，其股價并未出現(xiàn)大幅下跌，而是默默橫盤整理大半年，明顯有資金在悄悄吸籌。

兩公司再次聯(lián)袂潛伏

在浙江華倫集團(tuán)債務(wù)黑洞曝光后，市場立刻出現(xiàn)ST金頂將重組的傳聞，包括近期公司管理層的一系列變動，也被認(rèn)為是為以后的重組鋪路。今年9月11日，ST金頂發(fā)布公告稱，公司董事會推選范曉嵐出任公司新董事長。而范曉嵐的簡歷顯示，其曾在中國鋁業(yè)旗下山西鋁廠供職17年之久，2001年至今擔(dān)任山西陽光焦化集團(tuán)股份有限公司總經(jīng)理、董事、黨委書記。由此市場傳聞稱，山西陽光焦化集團(tuán)將是ST金頂?shù)闹亟M方。此外，四川另一大水泥生產(chǎn)巨頭川威集團(tuán)也曾傳出將要借殼ST金頂。

值得注意的是，新進(jìn)的流通股東鄭州永誠投資和西安徐醇投資并非"泛泛之輩"。資料顯示，兩家公司此前曾聯(lián)袂出現(xiàn)在*ST偏轉(zhuǎn)(000697，收盤價9.70元)2008年一季度的第二大、第三大流通股東。隨后在2008年3月6日，*ST偏轉(zhuǎn)發(fā)布公告稱，因大股東正與陜西神木化學(xué)工業(yè)公司洽談重組事項而停牌。由此可見，鄭州永誠投資和西安徐醇投資對*ST偏轉(zhuǎn)的重組把握，可謂是"精確制導(dǎo)"。此番兩家投資公司再次聯(lián)袂潛伏，是否能重演當(dāng)年的神奇呢?(