去年年底，當(dāng)溫家寶總理宣布 4萬(wàn)億元人民幣基建工程后，我就向大家推介以生產(chǎn)水泥為主的中國(guó)建材( 3323)，此股若從去年 10月低位算起，升幅已達(dá) 10倍。不過(guò)，好賺的生意必引來(lái)爭(zhēng)先投資，于是全國(guó)各處大建水泥廠，終于出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，水泥價(jià)格回落的現(xiàn)象，中建材股價(jià)也于 9月份見(jiàn)頂回調(diào)，調(diào)整幅度超過(guò)兩成。

今年年中，中央也察覺(jué)到水泥業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，下令嚴(yán)格控制產(chǎn)能的增長(zhǎng)及淘汰效率不高的水泥廠。經(jīng)過(guò)一番整頓，總算雨過(guò)天青，昨日，發(fā)改委及工業(yè)信息部在新聞發(fā)布會(huì)上表示，水泥行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益已有改善，今年首 10月，全國(guó)的總產(chǎn)量為 13.4億噸，增長(zhǎng) 18.7%，今年 1至 8月，水泥行業(yè)產(chǎn)生的利潤(rùn)為 223億元人民幣，增長(zhǎng) 23.2%。今年 6月至 9月，水泥價(jià)格因產(chǎn)能過(guò)剩而下跌，但 10月開(kāi)始已止跌回升，產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題算是得以緩和。

在昨日的新聞發(fā)布會(huì)上，發(fā)改委也表示會(huì)繼續(xù)壓抑水泥業(yè)產(chǎn)能，淘汰落后產(chǎn)能，這對(duì)規(guī)模大的上市水泥公司是好消息，淘汰落后產(chǎn)能就是減少競(jìng)爭(zhēng)。

散戶越來(lái)越精明

兩年前四叔說(shuō)炒股比搞地產(chǎn)好賺，不過(guò)，近來(lái)四叔似乎又再專心發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)。不久前恒基地產(chǎn)( 012)更投入近百億元補(bǔ)地價(jià)開(kāi)發(fā)烏溪沙地皮，昨日，四叔又透露元朗大棠地段補(bǔ)地價(jià)的談判就快有結(jié)果，估計(jì)兩個(gè)星期內(nèi)會(huì)落實(shí)。

看來(lái)今年新增土地的供應(yīng)并不少，計(jì)有恒地開(kāi)發(fā)的烏溪沙地段、元朗大棠地段，再加上已公開(kāi)招標(biāo)的深水埗醫(yī)局街地段，及已被地產(chǎn)商勾出等拍賣(mài)的大埔白石角地段，供應(yīng)相當(dāng)充足，足以防止 5年后的土地供應(yīng)斷層的問(wèn)題。昨日恒地股價(jià)也因?yàn)樗氖宸e極的言論而創(chuàng)今年新高，成了藍(lán)籌股升幅之冠，更帶動(dòng)了其他地產(chǎn)股的股價(jià)一起造好。

中國(guó)森林( 930)上市，股價(jià)表現(xiàn)差強(qiáng)人意，全球森林資源不是短缺嗎？為甚么中國(guó)森林缺乏捧場(chǎng)客？

我看最大的問(wèn)題是中國(guó)森林至今實(shí)際上仍是投資開(kāi)發(fā)期，沒(méi)有任何實(shí)質(zhì)的利潤(rùn)可言，賬面上的所謂利潤(rùn)只是資產(chǎn)重新估價(jià)，升了值罷了，現(xiàn)在的投資者越來(lái)越精明，不會(huì)只看賬面數(shù)字。