本周根據反饋信息,水泥價格下跌的區域主要是西北的陜西地區,水泥價格下調20元/噸。此外成都地區的利森、拉法基等企業出廠價格下調20-30元/噸,其價格調整的主要原因在于前期價格上調幅度較大,在市場供應逐漸增加的情況下,價格逐步回復正常水平。目前成都市場幾家大企業價格基本一致,送到成都市P.O42.5散裝水泥450-460元/噸。

進入2010年以來,在強冷空氣不斷的侵襲下,中東部區域如江蘇、江西、安徽、山東、湖北等省份的水泥需求均出現不同幅度的回落,因此區域內的孰料及水泥價格也出現了一定幅度的下滑。江蘇蘇錫常、太湖一帶熟料價格下調10-15元/噸,廣東地區熟料價格回落40元/噸左右。受氣候及施工的影響,一季度歷來是水泥企業的淡季,目前來看,全國大部分地區的水泥價格仍然基本維持穩定。

日前公布的數據顯示,2009年全國完成城鎮固定資產投資19.41萬億元,累計同比增長30.5%,增速繼續下降;2009年全國水泥累計產量16.29億噸,同比增長17.9%,繼續保持高增長;累計完成水泥行業固定資產投資1700億元,同比增長61.75%。

在1月20日召開的國務院常務會議提出研究部署加強淘汰落后產能工作,今后將采取更加有力的措施,綜合運用法律、經濟、技術及必要的行政手段,加快淘汰落后產能。在提出的十個重點行業中,涉及到建材行業,其中水泥行業將成為淘汰的重點。此次的淘汰落后產能工作與以往相比,手段更加有力、執法處罰力度更大,將采取多部門聯合作業,淘汰與鼓勵并重的方法。從此次淘汰的力度來看,充分顯示了政府的決心。因此我們對于今年水泥落后產能的淘汰持相對樂觀的態度。

1月25日,有關媒體報道,今年中央“一號文件”提出,抓住當前農村建房快速增長和建筑材料供給充裕的時機,把支持農民建房作為擴大內需的重大舉措,采取有效措施推動“建材下鄉”,鼓勵農民依法依規建設自用住房。但由于建材產品涉及的種類眾多,除了作為大宗原料的水泥、玻璃之外,涂料、陶瓷、門窗、五金、地板、裝飾等都可以歸為廣義的建材產品。截至目前,具體的建材下鄉產品及補貼標準尚未出臺,因此尚難以對政策效果作出進一步評判。在水泥的下游去向中,新農村及城鎮化建設大約占25%-30%的比例。但由于生產廠家較多,如何確定具體的補貼品種與補貼方式將存在一定的困難,我們將對此保持關注。 近一個月來,煤炭價格持續上漲,秦皇島港主要煤種的價格已逼近2008年三季度時的價格高點。根據目前業內對于煤炭價格的預測,2010年國內煤炭市場動力煤價格將上漲10%~25%。煤價的上漲將對水泥企業的盈利構成挑戰。水泥價格能否隨著煤炭價格的提高而提高,將成為影響水泥企業盈利的關鍵要素,而價格能否提高又和區域市場的行業集中度和市場供需狀況、競爭環境密切相關。 總體來看,今年水泥行業面臨的不確定因素將更多,行業在挑戰中存在機遇。有規模優勢,管理能力突出的企業將擁有更多的競爭優勢。