【水泥人網(wǎng)】??? 摩根士丹利發(fā)表報告，指安徽海螺水泥(48.25,-0.75,-1.53%,經(jīng)濟(jì)通實時行情)(00914-HK)首季業(yè)績符合預(yù)期，故維持“增持”，目標(biāo)價60元，“最?！眲t可上試68元；但表示海螺水泥過去3個月已跑贏大市，故建議買入中國建材(12.84,-0.28,-2.13%,經(jīng)濟(jì)通實時行情)(03323-HK)及華潤水泥(01313-HK)。

大摩表示，安徽海螺水泥首季業(yè)績符合預(yù)期，并預(yù)料內(nèi)地政策收緊有效控制供應(yīng)增長，該行預(yù)計今明兩年海螺水泥價格將會各升9%及6%，而產(chǎn)能也會增16%及11%；此外，預(yù)計該公司2011年增長主要依靠收購合并，因此相信海螺水泥基本目標(biāo)價為60元；該行續(xù)指，若然2011年該公司水泥價格于上升6%的基礎(chǔ)上再增多2%，安徽海螺水泥“最?！眲t可上試68元。

不過，大摩同時指出，現(xiàn)時安徽海螺水泥預(yù)期2011年市盈率約11倍，相對中國建材及華潤水泥的7.5倍及9.1倍的估值略為遜色，故建議買入中國建材及華潤水泥。