【水泥人網(wǎng)】繼上周五水泥股上漲一輪之后，昨日華新水泥再度大漲9.58%，以44.04元的收盤價(jià)再度創(chuàng)下上市以來的歷史新高，水泥板塊以3.11%的漲幅，位居大智慧行業(yè)板塊指數(shù)漲幅之首。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，有三大原因促使水泥股成為市場寵兒，股價(jià)連續(xù)上漲。

利好頻出拉動(dòng)需求

事實(shí)上，進(jìn)入2011年以來，水泥行業(yè)可謂利多頻出，先是中央“一號文件”聚焦水利，水泥作為水利建設(shè)重要材料，龐大投資水利工程將增加水泥的需求。

中金公司指出，2011至2012年，水泥行業(yè)供需關(guān)系持續(xù)好轉(zhuǎn)，供不應(yīng)求，價(jià)格和盈利水平將獲提高。水泥板塊是2011年應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)配置的板塊。

2月24日，國家保障性安居工程協(xié)調(diào)小組與各省級政府簽訂今年工程建設(shè)目標(biāo)責(zé)任書，將1000萬套保障房建設(shè)任務(wù)分解到各地。宏源證券指出，國家千萬套保障房建設(shè)作為政治任務(wù)，具有極強(qiáng)的約束性，對水泥、玻璃等建材的需求有正面的拉動(dòng)作用。

行業(yè)增長拐點(diǎn)出現(xiàn)

金百靈投資分析師秦洪指出，近期水泥行業(yè)的業(yè)績拐點(diǎn)預(yù)期主要是水泥行業(yè)的進(jìn)入門檻迅速提升，使得華東、華南地區(qū)的水泥新增生產(chǎn)線數(shù)量迅速降低，但下游需求依然旺盛，如此就使得水泥產(chǎn)品價(jià)格節(jié)節(jié)走高，從而推動(dòng)著水泥股的盈利能力迅速提升，推動(dòng)著行業(yè)拐點(diǎn)的出現(xiàn)。

事實(shí)上，申銀萬國的報(bào)告顯示，建材行業(yè)2010年年報(bào)業(yè)績基本符合預(yù)期，加權(quán)平均業(yè)績增速預(yù)計(jì)在54%，其中業(yè)績增速高于50%的企業(yè)包括：海螺水泥、天山股份、江西水泥、金晶科技、南玻A，業(yè)績增速達(dá)到25%-50%的企業(yè)包括：冀東水泥、祁連山、青松建化。

機(jī)構(gòu)看好大力推薦

中信證券分析師表示，一季度水泥價(jià)格同比將有較大幅度的提升，水泥上市公司一季報(bào)將表現(xiàn)靚麗。進(jìn)入三月中下旬后，直至2012年水泥行業(yè)供需狀況仍將節(jié)節(jié)攀升。重點(diǎn)推薦海螺水泥、華新水泥、冀東水泥、天山股份、江西水泥等。

申銀萬國認(rèn)為，目前行業(yè)供需趨勢向好，業(yè)績確定性高，未來催化劑包括：一季度盈利超預(yù)期；隨著氣溫回升施工旺季來到，水泥需求持續(xù)釋放，維持行業(yè)看好。從配置組合來看，華東區(qū)域估值低彈性大，低估值品種包括海螺水泥、冀東水泥，彈性品種包括華新水泥、巢東股份、江西水泥、天山股份。

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