【水泥人網】昨天，六家機構“對決”華新水泥（600801.SH）交易量龍虎榜。“這說明機構有分歧；水泥股最近走得都很強，市場有時超乎人的預料，現在只能走一步看一步。”上海一家大型基金的高管對《第一財經日報》記者表示。有機構稱，水泥股正面臨“十年一遇”的機會。

機構對決

昨天，華新水泥上漲僅僅0.23%，但是從上證所公布的交易信息披露看，當天買入該股的前四席位全部是機構專用，共計買入1940.6萬元。而賣出席位的前兩名也是機構專用，共計賣出1746.8萬元。分歧產生波動，當日公司股價K線留著長長的上影線和下影線。而該公司股價也連續三個交易日漲幅偏離值累計超過20%，屬異常波動。公司對此公告稱，沒有任何涉及公司應披露而未披露的重大信息。

事實上，在公司3月1日的交易中，前五名最大買入席位中，已經有兩家機構專用賬戶的身影，而前五大賣出的席位中，同樣出現兩個機構席位。而在2月25日交易異動后，上證所公布的交易信息披露中也出現三個機構席位。

“十年一遇”？

“水泥行業的競爭環境已經發生了質的變化。因此，我們強烈推薦客戶把握水泥行業十年一遇的大機會。”早在2月14日中金公司水泥行業雙周報中，分析師羅煒和關雪這樣表述。

這兩位中金分析師認為，目前水泥行業集中度提高，企業自律能力和協同意識提高，限產保價在水泥行業成功實施，并且行業還受益于保障房建設與水利基礎設施建設。

中金分析師認為，在未來的3個月，水泥股仍然在上升通道中。年前水泥價格經過調整，目前處于淡季底部，等到旺季一到，價格還將上漲。從供需方面看，2010年水泥行業固定資產完成投資1755億元，同比僅僅增長3.2%，但2010年鐵路和交通運輸固定資產投資分別同比增長18%和14.9%。房地產開發投資增長33.2%；新開工面積增長40.7%。

去年限電結束后，水泥價格相比往年還是保持在高位。東北證券（000686）分析師解文杰認為，這背后的重要原因是華東地區的區域市場結構在經歷激烈競爭后形成了大型水泥企業寡頭競爭的態勢，并在新建生產線受到限制、產能供給預期減少的情況下，市場各方的協同預期得到強化。盡管目前處于水泥需求的淡季，價格有回落壓力，但是他認為，整體回調空間有限，目前看華東各地價格回調的幅度確實不大。

海通證券（600837）分析師蒲世林同樣看好水泥板塊。他認為，水泥行業需求的增長相對比較平穩，但是2009年相關文件的出臺終結了水泥投資高增長態勢，使2010年水泥投資大幅下降，并且2011年還將繼續大幅下滑，由此帶來2011年乃至2012年供給端增速的明顯下降。由于供給大幅下滑，水泥行業迎來上升周期。

蒲世林預計2011年水泥整體供需平衡，從時點來看，下半年供需形勢好于上半年。他建議，從所處周期時段來看，東中部水泥產能化結束時點快于西部水泥，建議投資者上半年配置東中部水泥股，下半年可以關注西部水泥股。