???? 水泥行業(yè)格局將發(fā)生巨變

（左）中材集團(tuán)董事長譚仲明 | 海螺集團(tuán)董事長郭文叁（右）

在經(jīng)過一段時期的相對沉寂之后，水泥行業(yè)或?qū)⒃俅吾j釀足以影響行業(yè)格局的巨變。

4月16日，中國中材集團(tuán)公司(下稱中材集團(tuán))宣布，2009年公司將攜110億元資本金參與行業(yè)競爭，其中過半資金將用于并購，并將在年內(nèi)完成對冀東水泥的收購。而就在半個月之前，中國建材集團(tuán)剛剛宣布了用3年時間將產(chǎn)能擴(kuò)充到3億噸，力爭行業(yè)第一的發(fā)展規(guī)劃;行業(yè)龍頭海螺水泥也不甘示弱，4月8日與陜西禮泉簽下43億元大單，繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能。

這一切的根源來自4萬億政府投資。在刺激水泥需求大增的同時，無疑也將引爆新一輪水泥行業(yè)之爭。

近年來，水泥行業(yè)的競爭日趨激烈，冀東水泥散點(diǎn)式擴(kuò)張遍地開花卻老家不保;金隅集團(tuán)、中國建材、中材集團(tuán)紛紛發(fā)力環(huán)渤海;北方水泥的組建加劇東北市場爭奪;中國建材南北并舉，力爭產(chǎn)能第一;海螺水泥穩(wěn)守東南，擴(kuò)軍西部;西北地區(qū)中材集團(tuán)先到稱王，坐擁賽馬實業(yè)，虎視祁連山，盈利豐厚;西南地區(qū)拉法基領(lǐng)銜，眾巨頭群雄逐鹿災(zāi)后重建。從東南沿海到華北，再到東北、西北和西南，水泥行業(yè)競爭的戰(zhàn)火隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推進(jìn)而逐步轉(zhuǎn)移，大小戰(zhàn)場遍布全國。

在中央拋出4萬億元投資計劃后，幾個經(jīng)濟(jì)大省隨即推出了各省各區(qū)域的基建計劃。中國建材總裁曹江林認(rèn)為，中央和地方基建投資預(yù)計將使2009年全國水泥需求重新拉高至8%左右的增幅，總量將從2008年的13.9億噸，上升為15億噸。而同時，由于我國水泥行業(yè)與國際相比還很落后，新型干法僅占到總產(chǎn)能的56%，有大量的落后產(chǎn)能需要淘汰，而這其中隱藏著大量的并購整合機(jī)會。

"未來兩年，水泥行業(yè)將掀起并購熱潮。"中國水泥協(xié)會副理事長劉作毅在接受《投資者報》采訪時明確表示。幾年前，我國水泥行業(yè)還是以落后工藝和小企業(yè)為主，現(xiàn)在已經(jīng)慢慢開始以新型干法技術(shù)為主導(dǎo)，以大企業(yè)為主導(dǎo)。但目前大企業(yè)主導(dǎo)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，大企業(yè)占的比重還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，集中度太低。劉作毅稱，"水泥行業(yè)開始進(jìn)入一個并購整合的時代，整合才剛剛開始。"

東南--老大爭奪戰(zhàn)

近兩年，水泥行業(yè)龍頭一直是海螺集團(tuán)和中國建材集團(tuán)爭奪的焦點(diǎn)。海螺水泥是之前當(dāng)之無愧的行業(yè)王者，但中國建材攜央企資質(zhì)，趕超的勢頭猛烈。

重組聯(lián)合是中國建材在水泥行業(yè)的主要成長路徑和擴(kuò)張方式。2007年9月26日，由中國建材牽頭，聯(lián)合尖峰集團(tuán)、江西水泥等共同組建的南方水泥有限公司在上海正式成立。南方水泥主攻"東南經(jīng)濟(jì)區(qū)"，包括上海、浙江、福建、江西和湖南;而中國建材水泥業(yè)務(wù)之前主要是依托其控股公司中聯(lián)水泥。中聯(lián)水泥是淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)最大的水泥企業(yè)，原有的產(chǎn)能主要分布在蘇北、魯南、皖北，具有2300多萬噸水泥產(chǎn)能，是國家重點(diǎn)支持的12家大型水泥集團(tuán)之一。兩者對位于安徽的海螺水泥形成南北夾擊的態(tài)勢。

中國建材牽頭成立南方水泥后，即宣布將通過并購及聯(lián)合重組等方式，對東南經(jīng)濟(jì)區(qū)的部分水泥企業(yè)進(jìn)行整合，以盡快搶占該區(qū)域市場，最終占據(jù)40%~50%的市場份額。據(jù)悉，中國建材已先后與華東地區(qū)的30余家水泥企業(yè)簽訂收購意向書或框架協(xié)議。

海螺水泥目前主要的市場在華東和華南，其中將近70%市場在華東地區(qū)，30%在華南。業(yè)內(nèi)分析，如果海螺有意將長三角和珠三角的市場連為一片，未來在東南經(jīng)濟(jì)區(qū)，尤其是江西和湖南，與南方水泥的沖突不可避免。

憑借國家政策支持、資金支撐和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，中國建材已在淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)和南方地區(qū)的水泥市場占據(jù)了龍頭地位，總產(chǎn)能從2006年上市之初的1000萬噸激增到1.2億噸，占全國總產(chǎn)量的9%左右，與海螺已在伯仲之間。

中國建材集團(tuán)董事長宋志平4月1日表示，公司計劃未來3年內(nèi)將水泥產(chǎn)能提高到3億噸，其中南方水泥產(chǎn)能達(dá)1.5億噸。

不過，目前中國建材的猛烈擴(kuò)張也遭遇了一些問題。分析人士認(rèn)為，從某種意義上說，南方水泥目前仍只是一個松散的聯(lián)合體，正在進(jìn)行的內(nèi)部整合任務(wù)艱巨，強(qiáng)力擠進(jìn)浙江，卻遭遇產(chǎn)能過剩危機(jī)。

華北--冀東爭奪戰(zhàn)

"得冀東者得天下。"在環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)迎來繼珠三角、長三角之后的新一輪經(jīng)濟(jì)增長機(jī)遇后，水泥行業(yè)就有了這樣一個說法，盡管有些夸張，但卻實實在在地表明了包含濱海新區(qū)和曹妃甸工業(yè)區(qū)在內(nèi)的環(huán)渤海區(qū)域建設(shè)對水泥行業(yè)發(fā)展具有非同尋常的意義。

受限于水泥行業(yè)300公里的運(yùn)輸半徑，甚至有人認(rèn)為，想在環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)發(fā)展中受益，唯一的機(jī)會就是聯(lián)手冀東水泥。對冀東水泥垂涎的包括海螺水泥、中材集團(tuán)和中國建材集團(tuán)等。

針對冀東水泥的爭奪可稱一波三折。海螺水泥很早就對冀東水泥表示了興趣，意圖借機(jī)殺入華北市場。2007年6月，冀東水泥擬向機(jī)構(gòu)投資者增發(fā)25000萬股。當(dāng)時曾有消息稱，海螺水泥參與冀東增發(fā)的事情已經(jīng)基本敲定，冀東水泥將分給海螺水泥2000萬左右的股份。

在中國建材控股的南方水泥掛牌成立不足半月，2007年10月8日，中國建材集團(tuán)與唐山市政府簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，計劃與唐山企業(yè)共同完成對華北、東北地區(qū)水泥企業(yè)的重組和整合，聯(lián)合組建北方水泥公司。當(dāng)時，唐山市國資委透露，有意向的合作企業(yè)包括冀東水泥。