【水泥人網(wǎng)】房地產(chǎn)投資明年上半年將下降非常明顯，很大程度抑制建材行業(yè)的需求。政治周期決定了明年基建投資前低后高的態(tài)勢。下半年新政治周期啟動將帶來水泥和玻璃的投資機會。

水泥行業(yè)相對看好華東區(qū)域和東北區(qū)域，建議配置的標的為海螺水泥(買入)、江西水泥(買入)、冀東水泥(增持)；同時關(guān)注亞泰集團。玻璃行業(yè)建議配置南玻(增持)、秀強股份(增持)等高端玻璃產(chǎn)品比重較大的公司；同時關(guān)注金剛玻璃、亞馬頓。

上半年建議配置成長型股票抵御行業(yè)風險。我們建議配置自身成長性較強的公司和水利輸水管道、市政工程建設(shè)等需求較為穩(wěn)定的行業(yè)上市公司來規(guī)避行業(yè)性風險。推薦的標的分別為長海股份(買入)、偉星新材(買入)；同時關(guān)注青龍管業(yè)、開爾新材、納川股份等。