一、水泥行業基本情況
1、行業發展
長期以來，前期投入大、運行成本高、標準不完善、政策不到位等種種原因，導致水泥窯在協同處置生活垃圾方面得天獨厚的優勢難以充分發揮。5月11日，為完善水泥行業技術工藝裝備，帶動水泥行業綠色轉型升級，工信部等六部委發出《關于開展水泥窯協同處置生活垃圾試點工作的通知》，將開展水泥窯協同處置生活垃圾試點，并將獲國家財政支持。
2、行業前景
一邊生產水泥，一邊利用水泥窯爐高溫處置城市垃圾，既可解決垃圾“圍城”的困擾，也能實現水泥工業的綠色發展，可循環發展。此次，六部委聯合開展水泥窯協同處置生活垃圾試點工作，充分體現了國家對這項工作的重視。行業的需求，國家的支持，將使我國的水泥行業迎來協同處置廢棄物的“黃金期”。
二、重點水泥企業發展動態跟蹤
1、甘肅上峰水泥成立電子商務公司
對傳統行業來說，大企業的發展動態通常情況下都會預示著行業的發展趨勢。在當前“互聯網+”的大背景下，行業正在探索一條“互聯網+水泥”的發展道路，水泥電商的時代正在走來。
(1)新聞
5月18日，上峰水泥在杭州市西湖區設立的電子商務公司獲得《營業執照》，公司名稱為杭州上融電子商務有限公司。
(2)動機
在“互聯網+”風行之際，上峰水泥為適應公司面臨的總體未來發展環境，借助互聯網與信息化技術的創新理念和手段，實現企業轉型升級的戰略目標。
(3)影響
上峰水泥的電子商務子公司成立后，公司的建筑材料，五金交電，機電產品等將全部上線，實現線上線下同步銷售，這樣有利于增強傳統行業的互聯網思維，轉變傳統行業的營銷方式。
2、華潤水泥與昆鋼控股簽署戰略合作意向書
當前水泥行業嚴重產能過剩，兼并重組，提高產業集中度將是未來幾年行業大企業的主要責任。
(1)新聞
5月18日，華潤水泥控股有限公司與昆明鋼鐵控股有限公司在香港正式簽署戰略合作意向書。
(2)動機
昆鋼是云南省國有企業，不斷通過收購、新建的方式擴大產能，因為發展速度較快，管理經營未能跟上擴張步伐，資金壓力越來越嚴重。華潤水泥(央企)擁有強大的運營能力和管理經驗，欲進軍西南地區，所以兩家一拍即合，強強聯手。
(3)影響
當前水泥市場需求進入“平臺期”，大企業面臨的市場考驗更大。在行業兼并重組的大潮下，同區域內大企業之間開展合作，不僅有助于增強企業自身實力，更有助于促進行業結構調整，達到市場的動態平衡、維持合理利潤水平。
三、水泥上市公司動態跟蹤
如果說水泥大企業的發展動態是水泥行業發展趨勢的風向標，那么水泥上市公司在資本市場的博弈更是水泥行業經濟發展的晴雨表。
1、資本市場動態跟蹤
(1)金隅股份50億元定增募資方案獲國資委通過
5月4日，北京金隅股份有限公司宣布，公司收到控股股東北京(樓盤)金隅集團有限責任公司通知，金隅集團收到北京市人民政府國有資產監督管理委員會下發的《關于北京金隅股份有限公司非公開發行股票有關問題的批復》(京國資產權[2015]62號)，北京市國資委同意公司本次非公開發行股票的方案。
(2)西水股份股東解除了2000萬股股份質押
西水股份于5月8日公告，公司接到股東北京新天地互動多媒體技術有限公司的通知，獲悉北京新天地將原質押給中信銀行股份有限公司沈陽分行的20，000，000股(占公司股份總數的5.21%)無限售條件流通股股份于2015年5月7日在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司辦理了質押解除手續。
(3)巢東股份大股東反對“10轉10送10”
巢東股份5月21日晚間公告，公司當天分別收到大股東昌興礦業投資有限公司(持有公司4370萬股，持股比例18%)、股東安徽海螺水泥股份有限公司(持有公司3938.57萬股，持股比例16.28%)、股東安徽新力投資集團有限公司(持有公司3630萬股，持股比例15%)的來函，明確將在公司2014年年度股東大會上對上述增加的內容為“每10股送10股，及公積金轉增10股”2014年度利潤分配臨時提案投反對票。
2、股價動態
(1)金隅水泥5月份股價動態及原因分析
金隅水泥5月份股價變動情況圖
結合上圖，對比4月份股價，金隅水泥股價在5月份雖然過程變化幅度較大，但是最終股價相對穩定，基本保持在每股12~13元之間。5月初京津冀協同發展被定位于重大國家戰略，打造經濟的新增長極，注定是一座金礦，更是一場將持續數年的投資盛宴。長期來看，京津冀交通一體化發展將持續推動區域水泥需求的提升，金隅水泥未來前景良好。
(2)華潤水泥5月份股價動態及原因分析
華潤水泥5月份股價變動情況圖
從上圖可以看出，股價變化頻率較大，這是因為華潤水泥5月份的動作比較多，包括分別與中交物資、廣西路橋和昆鋼建材等簽署戰略協議，發布2014年社會責任報告，云南新線投產等。華潤水泥通過與昆鋼建材合作，成功占據云南市場，鞏固了在西南的地位，未來隨著極有可能以云南為根據地，借助“一帶一路”向海外市場進軍，前景良好。
(3)華新水泥5月份股價動態及原因分析
華新水泥5月份股價變動情況圖
從上圖可以看出，華新水泥5月份股票價格整體呈上升趨勢，據水泥人網了解，《長江經濟帶發展規劃綱要》目前已上報國務院，最快在今年下半年出臺。在國家積極推進東部地區向中西部產業轉移的背景下，長江經濟帶具有承東啟西的作用，未來經濟帶內的基礎設施建設力度有望進一步加大，水泥建材類公司有望受益。華新水泥產能主要分布在中南地區，有望成最大受益者。
四、基建投資情況跟蹤
乘“一帶一路”春風，各國家地區基建投資陸續上馬。從國內和國際兩個市場看，一方面國內一些省份將啟動“一帶一路”相關重大基礎設施項目，另一方面行業將加快國內水泥等產業“走出去”步伐，幫助周邊欠發達經濟體開展基礎設施建設。這樣，由基礎設施的完善進而帶動相關省份和相關國家和地區的經濟繁榮，這對建材行業來說是重大機遇。
1、國內
(1)內蒙古今年計劃完成鐵路建設總投資250.4億
5月4日，據了解，2015年呼鐵局計劃完成鐵路建設總投資250.4億元，計劃建成鐵路里程1322km，比重占全國新建鐵路開通里程的1/6。內蒙古緊緊抓住國家實施“一帶一路”、京津冀協同發展戰略帶來的重大機遇，開啟鐵路建設“加速引擎”。
(2)重慶鐵路投資260億，年內開建鄭萬鐵路樞紐東環線
5月7日，來自重慶市鐵路建設工作會上的消息，今年重慶市鐵路建設投資將達到260億元，新增鐵路營運里程155公里，力爭年內開工建設鄭萬鐵路、鐵路樞紐東環線。
(3)2015年安徽省在建項目投資299億元
5月8日從安徽省發改委獲悉，今年，國家和省安排我省在建項目投資299億元(含地鐵100億元)。其中，1月至4月已累計完成投資48.5億元，年內待完成投資250.5億元。全年計劃新增高速鐵路營業里程564公里，完成復線改造135.5公里、電氣化改造409公里。
(4)江蘇今明兩年將新開工5個鐵路建設項目
5月12日，據江蘇省交通廳透露，江蘇今明兩年將新開工5個鐵路建設項目，到“十三五”末，江蘇省高速鐵路將占該省鐵路總里程70%以上，13個省轄市及70%以上的縣將有高鐵通行。
(5)廣東推出一帶一路銜接方案 配套554億美元項目清單
5月26日，廣東率先推出與國家“一帶一路”規劃銜接的《實施方案》，并配套出臺工作重點和近期優先的項目清單。共68個項目，總投資達554億美元，涵蓋基礎設施、能源資源、農業、漁業、制造業、服務業6個領域。
2、國際
(1)越南基礎設施需投資2200億美元，利好水泥行業
5月18日報道稱，到2030年，越南基礎設施建設需投資2200億美元，其中，建筑投資約1270億美元。因此，未來5年，越南擬完成大量交通項目，利好水泥行業。預計未來5年，越南水泥內銷量約5300萬噸，外銷2000萬噸。
(2)李克強總理促巴西270億美元大單簽訂，包括基建等領域
5月21日，國務院總理李克強拉美之行，在首站巴西收獲頗豐，多達35項合作協議的簽署，涵蓋基礎設施(鐵路、港口、水運)等領域，協議總金額達到了270億美元。