一、7月份水泥市場發展情況
7月份全國大部分地區水泥需求因高溫、降雨等不利因素進一步回落，全國P.O42.5散裝水泥月度均價繼續環比大幅下滑。
二、7月份水泥價格的整體情況
7月上旬,全國水泥市場整體需求疲態不改。分區域看,黑龍江、河南、寧夏和甘肅等局部地區需求環比上月有所提升,企業發貨增加5%-20%不等；京津冀、長三角和珠三角等地受降雨和高溫天氣影響,下游需求表現無明顯變化。
7月中旬,受降雨和高溫天氣影響,盡管下游需求表現仍然較弱,但局部地區有止跌企穩跡象,如長三角、陜甘寧等地;中南地區隨著雨水天氣逐漸減少,下游需求量環比有所提升,企業發貨達到7-9成。
進入7月下旬,受整體下游需求低迷影響,局部地區價格淡季提前推漲略超預期。從上漲區域看,主要是市場集中度較高區域為主,如婁邵地區僅有海螺、南方和華新三家熟料生產企業,關中地區四家企業集中度也在75%以上;其他大多數地區受需求不振影響,以平穩為主。
到了7月底,全國水泥市場價格在震蕩中趨于穩定，部分區域內企業通過行業自律提前開始搶反彈,華東地區受限于天氣情況及需求偏弱影響。
1、華北地區水泥價格分析
7月上旬京津冀地區雨水天氣減少,下游需求略有恢復,但整體需求依舊疲軟運行,部分企業為增加銷量,小幅暗降10元/噸左右。進入7月中旬華北地區價格平穩運行，京津冀地區價格趨于穩定。到了7月下旬華北地區價格趨穩,需求依舊低迷，京津冀地區價格趨于穩定,受高溫和降雨影響,下游需求疲軟運行,市場價格低位徘徊。
7月末華北地區價格低位持穩。京津冀地區仍受高溫和雨水天氣困擾,從主導企業綜合出貨情況看,變化并不顯著,基本與前期持平。
（1）河北省市場水泥價格
7月上旬河北石家莊地區水泥價格低位運行,下游需求同比大幅減少,企業出貨僅在4-5成,P.O42.5散到位價210-220元/噸。到了7月中旬河北唐山外賣水泥和熟料價格低位運行,本地企業P.O42.5散主流到位價250-270元/噸,迫于庫存壓力,包括主導企業在內熟料生產線都處在半停半開狀態。
進入下旬河北石家莊房地產開工率仍然較低,下游需求同比減少30%,目前企業出貨在4-5成,庫存高位承壓;唐山地區價格暫穩,大部分中型單線企業熟料線都處于停產狀態,有的因資金問題、有的因為設備故障,更多是因為庫滿,主導企業部分小線停產,大線恢復正常。
小結：7月上旬河北省P.O42.5散到位價210-220元/噸，而中旬P.O42.5散主流到位價250-270元/噸，即7月份河北省平均P.O42.5散到位價為230-245元/噸.
（2）北京市市場水泥價格
7月上旬北京P.O42.5散主流到位價270-280元/噸。進入中旬北京受降雨和高溫影響,下游需求仍然較差,企業出貨不太穩定,在3-6成徘徊,庫存高位承壓。到了7月下旬北京地區受閱兵排練影響,外圍以及本地企業運輸時而受到限制,預計閱兵結束后企業發貨將會略有好轉。
小結：即7月份北京平均P.O42.5散主流到位價270-280元/噸。
（3）天津市市場水泥價格
7月上旬天津地區P.O42.5散到位價260元/噸左右,工程項目不多,房地產資金緊張,本地水泥需求弱于外圍地區。進入中旬天津地區市場情況穩定,下游需求疲軟運行,大企業出貨在4成左右,小企業價格偏低,市場競爭比較激烈。到了7月下旬天津地區價格低位走穩,下游需求維持之前不溫不火狀態,企業對下半年需求好轉已不報太大希望。
小結：即7月份天津平均P.O42.5散到位價為260元/噸。
（4）山西省市場水泥價格
7月下旬山西太原水泥價格低位持穩,大部分工程處在停工狀態,房地產資金短缺,水泥需求環比變化不大,部分生產線停窯檢修,但庫存仍舊高位運行。、
華北地區總結：7月份河北省平均P.O42.5散到位價為230-245元/噸；北京平均P.O42.5散主流到位價270-280元/噸；天津平均P.O42.5散到位價為260元/噸，即7月份華北地區平均P.O42.5散到位價為253-262元/噸。
2、華東地區水泥價格分析
7月上旬華東地區價格大穩小動。進入中旬華東地區P.O42.5水泥價格環比前一周下跌1.1%。江浙滬皖地區價格趨于穩定,江西、福建和山東局部高價地區價格出現下行。到了7月下旬華東地區大體平穩,需求不溫不火。7月末華東地區價格穩中有落。
（1）上海市市場水泥價格
7月中旬上海地區水泥價格以穩為主,雨水天氣減少,下游需求環比增加,部分企業出貨可達8成,企業庫存在70%左右。
（2）山東省市場水泥價格
7月中旬山東濟南中小企業水泥價格小幅回落10-20元/噸,下游需求疲軟運行,加之外圍低價水泥不斷進入,濟南水泥價格開始暗降。
小結：即7月份山東省水泥價格平均小幅回落10-20元/噸。
（2）江蘇省市場水泥價格
7月上旬江蘇地區水泥價格以穩為主,蘇錫常地區雨水天氣不斷,下游需求受到影響,迫于庫存壓力,各企業開始有序安排生產線停窯檢修,減產30%-40%,磨機隨著水泥庫存的變化時開時停。南京地區水泥價格低位持穩,P.O42.5散出廠價160-190元/噸不等,區域內企業為減輕庫存壓力與蘇南地區企業同步進行停窯檢修。
7月中旬江蘇南京及蘇南地區水泥和熟料價格基本止降企穩,受雨水和高溫天氣疊加影響,下游需求依舊疲軟運行,天氣晴好時,部分企業出貨可在7-8成,雨水天氣僅在5成左右;庫存仍在80%左右高位運行。
7月下旬江蘇價格保持平穩,蘇錫常地區雨水天氣較多,企業出貨僅在5-6成,天氣放晴時,袋裝水泥需求尚可,部分企業可達8成,庫位80%高居不下,部分生產線處于停產檢修狀態。南京地區水泥價格低位運行,袋裝需求好于散裝,企業出貨在6-8成,南京重點工程項目較少以及房地產低迷影響,預計后期需求期也不會有較好的恢復。鹽城和淮安等地區價格平穩運行,庫存在80%-90%高位。
小結：即7月份江蘇省平均P.O42.5散出廠價為160-190元/噸。
（3）浙江省市場水泥價格
7月上旬浙江杭州地區水泥價格繼續暗降,P.O42.5散到位價240-250元/噸,雨水天氣頻繁,下游需求依舊疲軟運行。溫州和臺州地區水泥價格小幅下調10-15元/噸,P.O42.5散到位價275元/噸左右,雨水和臺風天氣肆虐,企業出貨受到阻礙,市場價格被迫下調。
進入中旬浙江杭州水泥價格下調后變化不大,安徽和江蘇進入價格略低10-20元/噸,后期不排除有小幅下調的可能;溫州、寧波地區臺風過后,下游需求有所恢復,企業發貨在7-8成,即使價格不斷下調,但仍略高于周邊市場,江蘇企業也未放棄進入,所以本地企業在維持8成左右發貨情況下,不計劃再下調價格。
7月下旬浙江地區水泥價格以穩為主,杭州地區雨水天氣持續,企業出貨在7-8成,沿海地區下游需求無明顯增加跡象,企業庫存仍在高位承壓。7月末浙江杭州地區天氣放晴,企業出貨環比變化不大,價格止跌企穩,計劃8月份實施停窯穩價措施。
小結：即7月上旬浙江平均P.O42.5散到位價257.5-262.5元/噸，平均水泥價格小幅下調10-15元/噸；7月中旬浙江水泥價格略低10-20元/噸；所以7月份浙江水泥價格小幅下跌10-20元/噸，平均P.O42.5散到位價為257.5-262.5元/噸。
（4）安徽省市場水泥價格
7月上旬安徽合肥地區個別企業繼續小幅暗降,主流價格穩定,由于市場資金短缺,墊資價格略高。進入中旬安徽地區雨水天氣頻繁,合肥、巢湖和沿江地區受其影響,企業出貨量僅在4-5成。天氣偶爾放晴時,袋裝需求好于散裝,沿江地區下游需求可達8成左右,熟料價格基本趨于穩定。沿江企業熟料庫存絕大多數都在70%以上,甚至滿庫運行,部分企業生產線被迫停產,龍頭企業有意維持目前價格穩定,熟料價格后期再下跌的概率較小。
到了7月下旬安徽淮南北部地區水泥價格小幅上調10-15元/噸,下游需求仍舊疲軟運行,價格上調主要靠企業自律推漲。7月末安徽地區水泥價格保持平穩。
小結：即7月份安徽省平均水泥價格小幅上調10-15元/噸。
（5）福建省市場水泥價格
7月上旬福建地區水泥價格小幅回落。漳州、廈門、泉州等閩南地區部分企業價格再次走低10元/噸。一方面市場資金短缺,攪拌站開工不足,閩南地區下游需求同比減少15%-20%;另一方面目前處在淡季,雨水天氣頻繁,企業出貨受到影響,為搶占市場份額,各企業通過返利和暗降的方式變相下調水泥價格。福州和寧德等閩東地區價格暫穩運行,與外圍相比,該區域水泥價格偏高,而且庫存壓力較大,后期有下調預期。
7月中旬福建寧德和廈門地區水泥價格下調10-35元/噸,一方面受高溫和雨水天氣影響,企業出貨在7成左右,大部分企業庫存在70%-80%;另一方面外圍水泥價格連續下跌,寧德和廈門市場價格相對偏高。福州以及周邊地區價格暫時趨穩,但迫于市場壓力以及價格略偏高,后期價格仍有下調預期。
7月下旬福建福州地區價格暫時平穩,企業出貨在5-8成不定,庫存壓力較大,加之受閩南及閩東寧德價格下調影響,福州地區與外圍水泥價差不斷拉大,后期為穩定客戶,價格有下調預期。7月末福建龍巖地區水泥價格下調20元/噸,P.O42.5散到位價260元/噸。蘇錫常地區價格仍舊趨弱。
小結：由于福建7月上旬平均水泥價格走低10元/噸；7月中旬水泥價格平均下調10-35元/噸；7月末水泥價格平均下調20元/噸，平均P.O42.5散到位價260元/噸；所以7月份福建省水泥價格平均下調13-22元/噸，平均P.O42.5散到位價為260元/噸。
（6）江西省市場水泥價格
7月上旬江西南昌地區水泥價格平穩運行,雖然市場價格偏高,但雨水天氣較多,在本地企業出貨受到影響的情況下,也阻礙了外圍低價水泥的進入,目前企業庫存在70%-80%高位。進入中旬江西南昌地區水泥價格下調10元/噸,受高溫天氣影響,企業出貨在7-8成,庫存在80%以上。
到了7月下旬江西贛東北地區水泥價格下調15-20元/噸。南昌和九江等地價格下調后趨于穩定,下游需求依舊偏弱,企業出貨在7-8成。7月末江西南昌地區水泥價格平穩運行,庫存環比有所增加。
小結：由于7月中旬江西南昌地區水泥價格下調10元/噸，7月下旬江西贛東北地區水泥價格下調15-20元/噸，所以7月份江西省平均水泥價格下調12.5-15元/噸。
華東地區總結：7月份山東省水泥價格平均小幅回落10-20元/噸；江蘇省平均P.O42.5散出廠價為160-190元/噸；浙江水泥價格小幅下調10-20元/噸，平均P.O42.5散到位價為257.5-262.5元/噸；安徽省平均水泥價格小幅上調10-15元/噸；福建省水泥價格平均下調13-22元/噸，平均P.O42.5散到位價為260元/噸；江西省平均水泥價格下調12.5-15元/噸；即華東地區7月份水泥價格平均小幅下調9.1-12.4元/噸，平均P.O42.5散出廠價為225.8-237.5元/噸。
3、東北地區水泥價格分析
7月上旬東北地區P.O42.5水泥價格環比前一周下跌4.0%。進入下旬東北地區需求穩定,局部價格趨降。到了7月末東北地區價格平穩運行。
（1）遼寧省市場水泥價格
7月上旬遼寧沈陽以及周邊地區價格暫穩運行,房地產和重點工程開工項目較少,水泥需求表現趨弱為主。進入下旬遼寧沈陽及周邊地區新開工項目幾乎沒有,房地產方面也多半停工,為增加銷量,企業低價外銷水泥,部分水泥因監管不利回流后,致使本地區P.O42.5散出廠價低至190元/噸。
小結：即7月份遼寧省平均P.O42.5散出廠價為190元/噸。
（2）吉林省市場水泥價格
7月上旬吉林長春地區部分企業暗降10元/噸左右,下游需求環比上月略有增加,但外圍進入水泥價格較低,為爭搶市場份額,企業實行一單一議,使得市場成交議價空間變大。
進入7月下旬長春地區個別企業價格小幅暗降,目前長春市場價差達50元/噸,各企業競爭激烈,現金成交價較低,后期主導企業價格或將繼續下行。
小結：即7月份吉林省平均