調整定增預案,描繪中亞業務開拓前景

上峰水泥(190.5元/噸，0%)調整9月29日發布的非公開發行股票方案,調整內容主要包括發行對象、價格、數量、募集資金規模及用途等。調整后的發行對象包括大股東上峰控股、銅陵有色控股(持股5%以上股東)、富潤控股、峰合投資(員工持股平臺、董監高為合伙人)、上捷投資、上源投資等,發行股票數量不超過1.5億股,其中上峰控股認購約0.72億股(占比48%),峰合投資認購約0.1億股(占比6.7%),定增完成后上峰控股持股比例將由31.2%上升至33.9%。

此次發行以2015年12月8日為定價基準日,發行價格為定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的90%,即7.32元/股,認購方均以現金認購, 募集資金不超過11億元,鎖定期為三年。所募集資金將用于塔吉克斯坦和烏茲別克斯坦各一條3200t/d 水泥熟料生產線建設,水泥年產能均為120萬噸, 其中塔國項目擬使用資金4.3億元,烏國項目6.7億元,建設期均為1.5年。

方案有所調整,不變的是海外業務擴張的堅定步伐

因6-9月公司停牌期間證券市場波動較大,公司對定增預案有所調整。而大股東及員工大比例認購則彰顯了公司推進“一帶一路”戰略的信心。

上峰水泥此前于吉爾吉斯斯坦建設該國最大的水泥熟料生產線,此次定增布局塔吉克斯坦和烏茲別克斯坦,有助于其加強在中亞地區的戰略布局。

塔國在國內房地產與重大基建項目建設帶動下,水泥需求2014年為210萬噸,且近幾年以15%-20%速度增長,預計2020年需求可達400萬噸以上; 烏國新建安集延州項目位于中亞費爾干納盆地,該區人口眾多、經濟發達,水泥需求前景持續看好。塔、烏兩國水泥均價在100美元/噸以上,項目投產20年內,預計塔國項目每年可分配利潤4800萬美元,烏國項目每年可分配利潤5274萬美元,考慮塔國項目63%股權、烏國項目53%股權,預計投產后每年可為公司分別貢獻利潤約3024、2800萬美元,約合1.9、1.8億元人民幣。

堅定推進“一帶一路”戰略,股東及員工持股彰顯信心

上峰水泥目前擁有熟料年產能1100萬噸,水泥年產能900萬噸,在中亞地區在建與規劃水泥產能已達360萬噸,“一帶一路”戰略推進快速而堅定。吉、塔、烏項目布局領先,16年下半年起可逐步放量,業績增厚明顯!