2016年4月15日，北京金隅股份公司與唐山市國(guó)資委、冀東發(fā)展集團(tuán)有限責(zé)任公司簽署了《關(guān)于冀東發(fā)展集團(tuán)有限責(zé)任公司重組之框架協(xié)議》。作為區(qū)域水泥行業(yè)龍頭和京津冀區(qū)域大型國(guó)有企業(yè)，金隅冀東戰(zhàn)略重組邁出了區(qū)域行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的歷史性一步。
金隅冀東戰(zhàn)略重組，是對(duì)“京津冀協(xié)同發(fā)展”重大國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的積極實(shí)踐和有益嘗試，是貫徹落實(shí)“著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”的有力舉措，也是國(guó)有大型企業(yè)集團(tuán)規(guī)范市場(chǎng)秩序、提高盈利能力、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值的有益探索，有利于形成非首都功能疏解的示范作用，符合京津冀協(xié)同防治大氣污染、改善生態(tài)環(huán)境的民生需求。由此產(chǎn)生的規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)將對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮重要作用，是京津冀區(qū)域供給側(cè)改革的重要突破，也必然會(huì)為京津冀協(xié)同發(fā)展提供一系列可復(fù)制可推廣的模式參考。
正如北京金隅黨委書記、董事長(zhǎng)姜德義所言：“金隅冀東戰(zhàn)略重組契合了中央政策導(dǎo)向，順應(yīng)了市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，旨在進(jìn)一步規(guī)范華北地區(qū)水泥行業(yè)市場(chǎng)秩序，改善區(qū)域供求關(guān)系，倡導(dǎo)良性競(jìng)爭(zhēng)，創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和生態(tài)效益，實(shí)現(xiàn)政府、企業(yè)、股東、職工等多方共贏?！?/p>
近年來(lái)，水泥行業(yè)整體表現(xiàn)低迷，華北地區(qū)尤為明顯。2015年華北地區(qū)出現(xiàn)歷史罕見的全行業(yè)虧損，利潤(rùn)率-6.4%，虧損42.1億元，創(chuàng)歷史新低，為目前六大區(qū)域中效益最差。以金隅冀東核心利益區(qū)——京津冀區(qū)域?yàn)槔搮^(qū)域水泥需求在2011年達(dá)到峰值后便整體呈快速下滑趨勢(shì)進(jìn)入低位平臺(tái)期，需求空間不斷萎縮。加之新增產(chǎn)能近年來(lái)的集中釋放，區(qū)域產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，由于產(chǎn)能分布均較零散，產(chǎn)能集中度總體偏低，區(qū)域內(nèi)大型企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的控制力也逐年下降。由于區(qū)域水泥供需嚴(yán)重失衡，加劇了區(qū)域內(nèi)水泥企業(yè)間的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，各企業(yè)為爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)集中體現(xiàn)在價(jià)格上，相互壓價(jià)常態(tài)化，造成產(chǎn)品價(jià)格嚴(yán)重違背價(jià)值，價(jià)格大幅跳水，自2011年至2015年水泥價(jià)格共計(jì)跌去140元/噸左右，大大擠壓了企業(yè)的盈利空間，直接影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，導(dǎo)致全行業(yè)虧損。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2015年京津冀區(qū)域水泥、熟料產(chǎn)能利用率分別為50%左右，產(chǎn)能利用率低于全國(guó)水平的67%。
金隅股份與冀東集團(tuán)是京津冀區(qū)域內(nèi)最大的兩家水泥企業(yè)(集團(tuán))。據(jù)中國(guó)水泥協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，冀東集團(tuán)和金隅股份2015年產(chǎn)能分別位居我國(guó)第四和第九位，合并后水泥熟料產(chǎn)能將超過(guò)1.1億噸，排名將隨之升至全國(guó)第三位，成為區(qū)域名副其實(shí)的龍頭：熟料產(chǎn)能將由0.75億噸上升至約1.1億噸，總產(chǎn)能將排名全國(guó)第三，區(qū)域熟料產(chǎn)能占有率上升至55%，兩大國(guó)有水泥企業(yè)的重組，將徹底改寫其市場(chǎng)格局，進(jìn)而改變區(qū)域內(nèi)長(zhǎng)期低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)的局面。
據(jù)了解，整個(gè)交易方案包括兩個(gè)部分：一是股權(quán)重組，由金隅股份以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)冀東集團(tuán)新增注冊(cè)資本及/或受讓冀東集團(tuán)原股東持有的冀東集團(tuán)股權(quán)，擬持有冀東集團(tuán)的股權(quán)比例不低于51%。二是資產(chǎn)重組，冀東水泥以向金隅股份及/或冀東集團(tuán)非公開發(fā)行A股股份的方式購(gòu)買金隅股份及/或冀東集團(tuán)持有的水泥及混凝土等相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)并募集配套資金。
重組完成后，公司將通過(guò)內(nèi)外部整合扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)，內(nèi)部方面優(yōu)化產(chǎn)能、攤薄業(yè)務(wù)成本、降低財(cái)務(wù)成本、完善環(huán)保配套，堅(jiān)持效益為主，聚焦提質(zhì)增效。外部則在夯實(shí)自身實(shí)力基礎(chǔ)上，對(duì)區(qū)域市場(chǎng)進(jìn)行進(jìn)一步整合，收購(gòu)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，利用市場(chǎng)化手段淘汰低效、高污染、落后產(chǎn)能。重組后的冀東水泥具備熟料產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，有望通過(guò)控制熟料供應(yīng)以限制粉磨站的原材料供應(yīng)，同時(shí)壓縮水泥熟料價(jià)差，最終達(dá)到調(diào)整區(qū)域秩序，改善供求關(guān)系;打造混凝土、砂漿、水泥混凝土外加劑、固廢處理、耐火材料、骨料等水泥全產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素互補(bǔ);積極響應(yīng)政府、協(xié)會(huì)主導(dǎo)的錯(cuò)峰生產(chǎn)號(hào)召，并與區(qū)域內(nèi)企業(yè)積極協(xié)同，促使水泥價(jià)格理性回歸;大力實(shí)施“四綠一新”科技創(chuàng)新工程，以綠色制造為基礎(chǔ)，開發(fā)應(yīng)用綠色建材，打造綠色建筑品牌，依靠科技創(chuàng)新加快公司產(chǎn)品、技術(shù)升級(jí)，不斷增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。充分發(fā)揮水泥窯處置固廢、飛灰、污泥、污染土修復(fù)(處置)等技術(shù)優(yōu)勢(shì)，以大宗工業(yè)尾礦資源化為重點(diǎn)，充分發(fā)揮京津市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)及河北等地資源優(yōu)勢(shì)，推進(jìn)工業(yè)綜合利用產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?、高值化、集約化發(fā)展，全面提升京津冀及周邊地區(qū)工業(yè)綠色發(fā)展水平。
規(guī)范市場(chǎng)秩序、破解行業(yè)發(fā)展困局、均衡產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展離不開國(guó)有大型企業(yè)的深度參與。供給側(cè)改革最終是要滿足人民群眾對(duì)安全、品質(zhì)、環(huán)境、服務(wù)的更高要求，是實(shí)現(xiàn)小康社會(huì)的基礎(chǔ)。以供給側(cè)改革實(shí)現(xiàn)自身的鳳凰涅槃，實(shí)現(xiàn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)和均衡布局，實(shí)現(xiàn)國(guó)企的做強(qiáng)、做優(yōu)、做大，也是自身實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展的歷史機(jī)遇。區(qū)域大型國(guó)有企業(yè)需要破除各自利益束縛，樹立整體協(xié)同發(fā)展思維，創(chuàng)新探索發(fā)展路徑，主動(dòng)擔(dān)當(dāng)，成為國(guó)家戰(zhàn)略的積極推動(dòng)者和踐行者，必須探索實(shí)踐出一條真正高效務(wù)實(shí)的供給側(cè)改革協(xié)同發(fā)展之路，在供給側(cè)改革中主動(dòng)作為，體現(xiàn)國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)。這條路一定是一條壯士斷腕、脫胎換骨之路，最終通過(guò)改革打造出一批真正服務(wù)于京津冀一體化，擁有創(chuàng)新力、競(jìng)爭(zhēng)力、影響力的行業(yè)主導(dǎo)企業(yè)。
近年來(lái)，我國(guó)的水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度迅猛，但也存在諸如產(chǎn)能過(guò)剩、產(chǎn)能分布不合理、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、資源浪費(fèi)嚴(yán)重、環(huán)境污染等很多深層次結(jié)構(gòu)性問題。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩，固定資產(chǎn)、房地產(chǎn)投資雙雙回落等，這些結(jié)構(gòu)性問題日益突顯，嚴(yán)重制約行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)還面臨著資源約束趨緊、環(huán)境污染嚴(yán)重、生態(tài)系統(tǒng)退化的嚴(yán)酷現(xiàn)實(shí)，過(guò)去主要依靠資源、資本、勞動(dòng)力等要素投入推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和規(guī)模擴(kuò)張的粗放型發(fā)展方式幾乎走到盡頭。
對(duì)此，我們建議，一是堅(jiān)決貫徹落實(shí)國(guó)辦《關(guān)于促進(jìn)建材工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的指導(dǎo)意見》精神，嚴(yán)禁新增水泥產(chǎn)能，中央政府相關(guān)部門要嚴(yán)格執(zhí)法，確?！吨笇?dǎo)意見》落到實(shí)處。地方政府要擔(dān)當(dāng)起水泥行業(yè)健康發(fā)展的責(zé)任，結(jié)合各地區(qū)實(shí)際，制定落實(shí)《指導(dǎo)意見》實(shí)施辦法，明確目標(biāo)，細(xì)化措施，強(qiáng)化責(zé)任，堅(jiān)決打好水泥行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、增效益的攻堅(jiān)戰(zhàn)。
二是以市場(chǎng)倒逼為首、政府監(jiān)管為要，堅(jiān)決壓縮存量，優(yōu)化生產(chǎn)要素配置，優(yōu)化區(qū)域產(chǎn)能布局，提高產(chǎn)業(yè)集中度，加快推進(jìn)低效過(guò)剩產(chǎn)能退出，加快實(shí)現(xiàn)企業(yè)體質(zhì)增效良性發(fā)展。首先由政府工信部(局)、發(fā)改委等部門主導(dǎo)組織行業(yè)專家組成專門工作組，客觀制定相對(duì)落后產(chǎn)能的標(biāo)準(zhǔn)體系，并以具備法律強(qiáng)制力的形式淘汰相關(guān)產(chǎn)能。其次嚴(yán)查在建項(xiàng)目和生產(chǎn)企業(yè)建設(shè)的手續(xù)資質(zhì)等，將無(wú)資質(zhì)、無(wú)手續(xù)的項(xiàng)目或企業(yè)清退出市場(chǎng)。再次去產(chǎn)能國(guó)有企業(yè)要擔(dān)當(dāng)重任。最后堅(jiān)決支持中國(guó)水泥協(xié)會(huì)關(guān)于《水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)資金籌集和使用辦法》。
三是堅(jiān)決支持喬龍德會(huì)長(zhǎng)在中國(guó)建材聯(lián)合會(huì)五屆五次理事會(huì)上提出的關(guān)于“11月1日起在全國(guó)停止生產(chǎn)325復(fù)合硅酸鹽水泥”。
四是政府對(duì)水泥窯協(xié)同處置企業(yè)應(yīng)給予資源、稅收、環(huán)保等更多政策上的優(yōu)惠。結(jié)合我國(guó)水泥工藝發(fā)展現(xiàn)狀及水泥生產(chǎn)資源綜合利用情況，完善退稅政策，進(jìn)一步減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。